TWS真無線耳機市場展望
劉延 于 2019.11.09 21:42:00 | 源自:soomal.com | 版權:原創 | 平均/總評分:09.85/197
  • 真無線耳機成為了2019年音頻界最熱的話題,目前TWS耳機帶來了多大的市場機遇?感謝熱心網友提供稿件,本文約2000字,結算稿酬500元。

TWS市場領軍者——AirPods

先從AirPods說起,畢竟這是目前全球最流行的耳機,甚至可能沒有之一。根據Counterpoint統計,AirPods去年總出貨量是3500萬對,作為對比,iPhone每年銷量2億臺左右。而一個更恐怖的數據是,在去年全球真無線耳機銷售中,AirPods占比大約是60%,這個領域蘋果的統治力堪比平板市場。

比起AirPods的市占率更夸張的是,根據各路券商研究,今年AirPods銷量有望達到5500萬~6000萬對,按2018年3500萬對計算,年增長率也超過了60%。

  • 從蘋果自身意愿來看,發展可穿戴裝置可能是下一步產品線的重點。從蘋果的財報來看,目前幾條產線中,可穿戴也是增長的主要動力。從2017年到2019年,Wearables, Home and Accessories銷售額幾乎翻番。尤其是考慮到HomePod一代市場撲街,全新產品清貨價幾乎等于BOM成本價,這種打折力度在蘋果歷史上都少見。換句話說,這個項目下的增量幾乎全是AirPods提供。而根據市場傳言,蘋果明年打算進軍AR賽道,對于AR這條賽道而言,低延遲的無線耳機一定是重要配件。

    因此,AirPods的市場潛力都還非常大。蘋果剛剛以官網發布會的形式發布了新款的AirPods Pro,帶降噪功能,續航時間也相較于AirPods略長,形成了產品上的高低搭配。讓消費者有了買兩款AirPods的理由。

    根據庫克在2019年電話會議上的數據,全球iOS裝置存量大概是10個億,如果AirPods滲透率20%的話,存量市場至少還有1億對的空間。如果再考慮到增量需求,即每年兩億部iPhone,其中有20%用戶購買AirPods,AirPods市場年銷量八千萬到一億對都是有可能的。當然,未來存量市場飽和以后,就是增量市場的事情了,如果還是按照20%的滲透率計算,大概在一年四千萬上下,這部分市場不容小覷。

    再來說TWS產業。

    這是一個全新的市場,自打蘋果AirPods創造了消費者對于無線耳機新的體驗后,TWS產業成為了新的藍海市場。一方面,AirPods的定價相對較高,給了市場很大的溢價空間,只要比AirPods便宜,就相對具有投資報酬率;另一方面,TWS耳機是消費者新的需求,換句話說,是新市場,而這個新市場的技術,華強北基本都掌握,自然,殺入這個市場成為了新的選擇。Counterpoint預計,到2020年,全球TWS耳機市場出貨量將達到1.29億對,相較于2018年的4600萬對,翻了不止一番。

  • 根據IDC的統計,近五個季度國內真無線耳機同比增速均超過100%,而其銷量也僅僅是在一個季度數百萬臺的水準上,但IDC可能低估了這個市場。而這個可能只是「正規軍」的成果。正規軍和山寨廠商們正在將真無線耳機市場推向新的高度。

    我手上有一份IDC關于手機市場的數據,但他們還是缺了一塊——白牌廠商,換句話說,華強北的山寨廠商們。找這些山寨廠商并不難,就在阿里巴巴上搜搜關鍵詞「真無線」,我們就可以看到,有大批廉價品牌的各種方案,有類似蘋果AirPods的,也有目前主流的「豆子」型的,不管他們外形區別在哪,他們都有一個共同點——便宜。從價錢上來看,最低能做到四十多塊錢——和蘋果拆機原裝耳機差不多價錢了。

  • 除了白牌廠商,這個領域內正規軍也并不弱,一眾廠商更是把TWS作為下一階段的增長點。拿漫步者今年中報數據來看:耳機產品同比營業收入提升了近50%,毛利率也提升了近5.5個百分點。這樣的數據讓漫步者在投資市場上廣受歡迎,近期股價從6元多漲到了10元以上。

  • 另一家上市企業,歌爾股份,則是AirPods概念股。AirPods的供不應求,讓這家本來作為替補的第三供應商走向了第二供應商的位置,出貨量也節節攀升。歌爾股份在電話會議中透露AirPods毛利率5%,但安卓的是10+%,作為代工廠商,自然也愿意生產。當然,其實現在市場上還不錯的品牌——小鳥libratone就是歌爾生產的,小鳥的CEO也是出自歌爾。

    • 劉崧先生經歷:現任Libratone(小鳥音響)CEO, 曾任歌爾股份副總裁、北京歌爾總經理
  • TWS核心部件——晶片也降價的厲害。

    當然,白牌廠商們并不是做個精仿AirPods就行了,在高仿AirPods和蘋果的攻防戰中,每一兩個月就需要升一次級。這里的升級,更多則是來自于晶片。在真無線耳機里面,晶片廠商們也正在進行著一場戰爭。

  • 根據我愛音頻網統計,16家廠商已經推出了49款主控晶片。最上面的絡達,來自于前明基半導體事業部,后來獨立,再后來被MTK收購。關于絡達,大家可能最津津樂道的,是它的高仿AirPods系列產品。但MTK并不滿足于于山寨產品,比如在索尼WF-1000XM3、漫步者TWS2上,我們也看到了絡達的產品。

    其他的主流廠商還包括:玄琚]BES),拿到了阿里和小米的投資,華為、魅族、京東;華為海思,自研TWS晶片,不過自家主要的真無線耳機方案來自于玄琚F高通就更不用說了。其他的國外還有賽普拉斯,臺灣還有原相等,大陸的話紫光展銳、珠海杰理也都在這個體系內。

    如此激烈的競爭,讓TWS晶片價格快速下降。價錢上,高通QCC3020系列剛開始8刀,現在已經將價格降至1.4~1.6美元;而和高通相比,瑞昱、絡達、原相等產品單價在0.8-1.6刀,以瑞昱為例,他們平均售價為1.3~1.4美元,今年第二季度每月出貨約800~1000萬套,第三季單月出貨預估為500~ 700萬套。大陸領導廠商的TWS SoC每月可以出貨的數量達2000萬,平均售價低于0.3美元,比這個殺價更厲害的,是杰理,其6936D單價1.6RMB,支援AAC和僅6mA功耗售價僅為1.6元人民幣。

    最近蘋果發布了AirPods Pro,晶片廠商們也在快速跟進。例如索尼WF-1000XM3降噪采用了絡達方案,萬魔、亞馬遜的真無線降噪耳機則采用了瑞昱方案,當然,用不了多久,你們也可以看到大量華強北AirPods Pro活躍于市場。

    總結

    AirPods還在產品的上升期,TWS產業才剛剛起步。蘋果樹立了真無線耳機價格的天花板和功能的標桿,在蘋果AirPods的引領下,真無線耳機成為了電子產品市場新的增量,這個增量大到任何一家廠商都不想放過。正規軍和華強北廠商也正快速擴張,為消費者提供相對價廉的產品。真無線耳機里面,是晶片廠商在功能開發上的快速創新和激烈競爭。

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    180.212.199.***
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    發表于2019.11.22 16:07:25
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    042.202.135.***
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    發表于2019.11.20 06:40:53
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    106.047.092.***
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    發表于2019.11.16 22:47:42
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    120.229.040.***
    120.229.040.***
    發表于2019.11.16 17:00:50
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    在用飛傲的一款真無線耳機。不知道用的是什么方案的?!
    發表于2019.11.12 15:33:47
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    058.213.***.***
    058.213.***.***
    不是琤嗎
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    發表于2019.11.12 15:18:33
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    發表于2019.11.11 16:43:12
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    058.250.251.***
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    發表于2019.11.11 13:23:53
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    125.066.083.***
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    發表于2019.11.11 09:56:17
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    222.127.005.***
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    發表于2019.11.11 09:15:27
    25
    115.060.***.***
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    發表于2019.11.10 22:54:38
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    124.064.017.***
    124.064.017.***
    發表于2019.11.10 16:55:22
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    真寫成研報那種,從頭到尾洋洋灑灑20頁起,那真得累死,我之前真累暈過去過。我之前一個周末就能懟出來一篇深度。
    市面上所有TWS的研報我也都看過了,唯一看得過去的是光大證券的,其他家講藍牙5.0到藍牙4.2有什么區別都能懟出來好幾頁。
    往產業鏈說也沒意思。
    無非是分為手機廠商和第三方廠商,手機廠商自家滲透率xx%,根據出貨量和存量,預計銷量xxxx萬/年,非手機廠商包括xx、xx和xx,銷量預計xxx萬/年。
    供應鏈上,MEMS麥克風需要2-6個/對,價格0.2美元/個;揚聲器需要2個/對,預計圈鐵結構有望成為未來高階,需要動鐵單元2-6個/對,動圈單元2個/對,共計xx個,市場規模xxxx萬元。組裝方面,xxx是主要代工廠商,從人員數量可以推斷,每條ap生產線需要500左右組裝人員,合計需要xx人,預計產能xxx,非蘋果產品方面,xxx是代工廠商,按毛利率xxx計算。

    最終,xxx預計TWS耳機年產量xxx,我們重點推薦xxxx、xxxx、xxxx和xxxx。
    7931修改此貼于2019.11.10 15:38:43
    ——詳細閱讀
    發表于2019.11.10 15:27:50
    22
    119.138.245.***
    119.138.245.***
    發表于2019.11.10 15:10:53
    21
    買了BUDS的感到一點淡淡的憂傷,估計很快半價或1/3價,就可以買到BUDS音質的無線塞子了。
    發表于2019.11.10 15:09:22
    20
    117.136.012.***
    117.136.012.***
    發表于2019.11.10 13:43:32
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